EXCLUSIF Les contrôles de Moscou sur les étrangers qui échangent des biens russes suscitent des inquiétudes quant à la dévaluation

De la vapeur monte des cheminées d’un plancher chauffant à l’horizon du centre de Moscou, en Russie, le 23 novembre 2020. REUTERS/Maxim Shemetov/fichier photos

LONDRES / NEW YORK, 17 mars (Reuters) – La Russie a établi de nouvelles règles strictes pour les étrangers cherchant à obtenir des permis d’achat et de vente d’actifs russes allant des valeurs mobilières à l’immobilier, un client bien connu de Citigroup (CN) il l’a montré, suscitant de nouvelles inquiétudes pour les investisseurs occidentaux qui pourraient faire face à d’importantes dévaluations.

La Russie a temporairement cessé d’échanger des biens russes avec des étrangers ce mois-ci, affirmant qu’elle voulait s’assurer que les décisions de sortie étaient prises en compte et non guidées par des pressions politiques, à la suite de l’invasion de l’Ukraine par Moscou. en savoir plus

Il a maintenant révélé les détails d’un processus de demande qui doit être suivi avant que le ministère des Finances ne décide si les actifs peuvent être échangés, y compris la divulgation de tous les bénéficiaires et des investissements stratégiques tels que la défense.

« Les investisseurs occidentaux seront très agités et profondément inquiets », a déclaré Eric Schiffer, PDG de la société californienne de capital-investissement Patriarch Organization et spécialiste de la gestion des risques. « C’est probablement une étape dans de nombreuses étapes futures jusqu’à ce que la Russie ait des éclaircissements sur sa propre sécurité financière. »

Les fonds avec des dizaines de milliards de dollars exposés à la Russie attendent des détails sur les restrictions auxquelles ils seront confrontés lorsqu’ils tenteront de se décharger d’actifs, dans un contexte d’isolement économique croissant du président Vladimir Poutine.

« Je pense que personne en Russie n’ose parler à Poutine des problèmes financiers qui l’attendent », a déclaré Alastair Winter, stratège en investissement mondial chez Argyll Europe, prédisant des « annulations massives » pour de nombreux étrangers exposés au pays.

L’invasion, que Moscou appelle une « opération militaire spéciale » pour démilitariser l’Ukraine, a déclenché un exode d’entreprises internationales et a largement coupé l’économie russe du reste du monde.

Les autorités russes ont publié ce mois-ci le décret 81 qui stipule que toute transaction entre des Russes et des contreparties étrangères nécessite l’autorisation de la Commission gouvernementale russe pour le contrôle des investissements étrangers. en savoir plus

En effet, cela signifie que les investisseurs étrangers, qui avaient acquis des actions et des obligations russes sans restriction, se sont retrouvés coincés avec ces avoirs alors que l’économie vacille d’une destination d’investissement attrayante riche en pétrole à un paria financier.

« Les autorités russes ont annoncé l’ordre d’obtention des autorisations pour effectuer les opérations déterminées par le décret 81. Un organe habilité à prendre des décisions sur la délivrance des autorisations a été mis en place », lit-on dans la note de Citigroup.

Le processus implique une demande et la documentation connexe à soumettre au ministère russe des Finances, en langue russe, contenant « des informations sur le but, l’objet, le contenu et les conditions essentielles de l’opération ».

Les candidats doivent également divulguer des informations complètes sur les bénéficiaires et les bénéficiaires effectifs, indique la note, ainsi que les détails de tout investissement dans des entreprises d’un « secteur stratégique » comme l’aviation, l’espace, la fabrication de ressources naturelles ou le travail avec des armes ou des équipements militaires.

« Ce n’est qu’un mécanisme pour contrôler quelles entités peuvent échanger des devises étrangères et ce ne seront pas des entreprises de pays hostiles qui quitteront le pays », a déclaré une source bancaire à propos des règles.

Citigroup a refusé de commenter au-delà de la confirmation de l’authenticité du mémo.

Une deuxième source bancaire a déclaré qu’elle déconseillait aux clients de négocier à de telles conditions, faisant état de préoccupations concernant le partage de données sensibles et d’un manque de transparence concernant l’approbation ou le refus des demandes. Cependant, certains investisseurs sont susceptibles de se conformer dans l’espoir d’éviter des pertes, selon les experts.

« Si vous avez le potentiel de perdre toutes vos ressources en matière de partage de données, je pense que vous en aurez qui voudront y réfléchir », a déclaré le patriarche Schiffer.

(Cette histoire corrige la faute de frappe dans le titre pour le faire « augmenter » au lieu de « augmenter »)

Reportage supplémentaire de Megan Davies; édité par John O’Donnell, Edmund Blair, Elaine Hardcastle et Jonathan Oatis

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